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Datum/Zeit |
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65,06 € |
+1,78 € |
+2,74 % |
17.04/17:35 |
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| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006048432 |
604843 |
- € |
- € |
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Henkel schwächere Entwicklung im Klebstoff-Geschäft erwartet
17.01.2012
Nomura Equity Research
London (aktiencheck.de AG) - David Hayes, Guillaume Delmas, Manjari Chatrath und Mark Howden, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Vorzugsaktie von Henkel (ISIN DE0006048432 / WKN 604843) im Rahmen einer Branchenstudie zum europäischen Nahrungsmittel- und Körperpflegesektor mit "buy" ein.
Henkel werde am 8. März die Zahlen zum Geschäftsjahr 2011 veröffentlichen. Das organische Wachstum dürfte sich im vierten Quartal auf sequenzieller Basis von 6,5% auf 4,1% abgeschwächt haben. Hierbei dürfte insbesondere die schlechtere Entwicklung im Klebstoff-Geschäft zum Tragen gekommen sein. Die EBIT-Marge des Konzerns sehe man bei 13,1% und damit 110 Basispunkte über dem Vorjahresniveau. Mit Blick auf das gesamte Geschäftsjahr 2011 erwarte man ein bereinigtes EPS von 3,20 EUR, während die Konsensschätzung bei 3,17 EUR liege.
Man gehe davon aus, dass das Management die Zielsetzung, im Geschäftsjahr 2012 eine EBIT-Marge von 14% zu erreichen, bekräftigen werde. Bei Nomura Equity Research sei man der Auffassung, dass das Unternehmen sein Margenziel selbst dann erreichen werde, falls sich im Klebstoff-Geschäft ein Absatzrückgang von 5% einstellen sollte. Das Kursziel sehe man bei 54,00 EUR.
Die Analysten von Nomura Equity Research vergeben für die Vorzugsaktie von Henkel das Rating "buy". (Analyse vom 17.01.2012) (17.01.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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